chatgpt股票策略 华西证券-基于Chatgpt研发的国债期货策略-230512

投资要点:

国债期货择时策略

由于国债期货良好的稳定性，同时存在杠杆和做空属性，因此国债期货成为金融市场重要的组成部分。【慧博投研资讯】当然国债期货的收益较难预测。（慧博投研资讯）本文将探究通过不同因子构建的国债期货择时策略，对国债期货投资者提供借鉴。

辅助策略开发

使用对策略代码进行开发可以有效提升工作效率。我们在整个策略研发过程中使用最新的人工智能语言模型在因子测算对照、策略开发以及策略绩效验证阶段进行论证，人工智能语言模型展示了巨大的应用潜力。

从宏观与技术因子角度选取因子

我们从商品、国债、宏观、动量反转、超买超卖、趋势、波动、成交量这8个角度选择16个因子探究因子与国债期货收益的关系。

逻辑回归模型预测国债期货收益

使用逻辑回归模型对国债期货收益进行预测，当预测收益为正时做多，反之做空，原始策略年化收益为15.83%。使用归一化、更新窗口、删减因子等方法对策略进行优化，回测结果表明，最佳参数下策略能更有效识别买入卖出时机，模型的胜率为63.63%，年化收益可达93.40%。

风险提示

系统性风险，模型失效风险，模型基于简化假设及对历史数据的统计并不能完全准确刻画现实环境与预测未来，仅作为投资参考。