火爆全球的Chat GPT，不得不聊聊了，因为涉及到了我持有的股票。
现在网上的关于Chat GPT的讨论，无论是文章还是视频，基本上都集中在Chat GPT将来会怎样颠覆我们的生活，颠覆某些行业的讨论上，因为我的文章主要是讨论股票基本面和未来股票走势的，所以我想从股票走势的角度，来谈谈横空出世的Chan GPT，对于未来两年的A股，会带来怎样的影响。
一、首先界定未来两年行情的性质
我认为，在A股，界定未来一到两年的行情的性质，非常重要。因为A股的牛市和熊市，有着清晰的边界。每到牛市来临时，总会有人给出各种理由，喊出“十年大牛市”来了。但我认为，在A股，“十年大牛市”永远不存在，总是会牛熊交替。
1、3-3.5年一个基钦周期，A股会基于这个经济基本面波动
从经济周期的角度看，3-3.5年一个基钦周期，一多半是经济上行周期，一少半是经济下行周期，在经济上行周期里，企业的业绩增长是越来越好的，在经济下行周期里，企业的业绩增长也会越来越差，这就给A股的牛熊交替，提供了经济基本面的逻辑。
2、从流动性的角度看，A股在美联储的降息和加息周期里，牛熊交替
流动性，是股市牛熊的第一决定要素。几乎每一轮美联储的降息，都会带来A股牛市，每一轮美联储加息，尤其是加息的前半段，都会带来A股的熊市。逻辑也很简单：我们的货币发行，是部分以美元为定锚的。
3、未来两年，A股是牛市
基于以上两个逻辑，我认为：2023年-2024年，A股是牛市。
2022年是经济发展的最低点，2023年，经济会强劲复苏，进入基钦周期的经济上行阶段，与此同时，我们的央行，会货币宽松，这个从刚刚公布的今年一月份的社融数据就能看出来。因此，2023年是牛市，很多人随着行情的进展，都不怀疑了。
2024年，我认为美联储会进入降息周期，随着美联储给全世界提供流动性，A股应该继续向上。
二、每一轮牛市，A股的部分科技股，都会涨到出现泡沫
2020年-2021年，那一轮因为新冠疫情的美联储大放水中，暴涨的科技股是光伏和新能源汽车板块，龙头几乎翻了好几倍。2023年，随着新能源汽车渗透率达到了30%的短期天花板，光伏产业链部分环节的产能过剩，这两个板块的企业业绩都难以大幅增长，而股价都在高位，因此2023年，这两个板块都很难大涨，需要休息。
而随着Chat GPT横空出世，我认为这一轮牛市，大涨的是人工智能相关板块。其实，即使没有Chat GPT，我也认为这一轮牛市大涨的是人工智能板块，因为相关板块沉寂了许久，上一次的爆发，还是2014-2015年那一轮牛市，而最近两年，国家对云计算领域，投入明显加大，“东数西算”就是最典型的大手笔投入。
而且A股有个很不好的习惯，每一轮牛市，上涨的板块，尤其是科技板块，总是涨过头，涨到出现泡沫，因此我认为我持有的股票，中科曙光和海光信息，前几天的暴涨，基本属于热身，刚刚开始。但我同时也希望，随着注册制的实施，随着股票数量的增加，A股可以慢慢涨。
三、Chat GPT，会影响哪些板块？
前两周以汉王信息为首的Chat GPT板块的暴涨，基本还属于概念股的暴涨，未来，Chat GPT概念会蔓延到其他板块。
1、Chat GPT，会带来元宇宙的快速发展
这几年，元宇宙的发展，除了解决了视觉体验，让人们觉得这个虚拟世界，越来越身临其境以外，还通过区块链技术，解决了虚拟产权的问题。但是虚拟人在元宇宙里的经济行为，还缺一个人的大脑，而Chat GPT解决了人的大脑的问题，让虚拟人拥有了人的大脑。
因此未来，我认为云宇宙的发展，会进入快车道，相关板块，也会有比较好的表现。
2、Chat GPT，激发了对算力的强劲需求
随着这个聊天机器人的不断学习和不断迭代，它对算力的需求将会越来越大，因此也会拉动提供算力的公司，进入快速发展的快车道，在A股里，提供算力的硬件龙头是浪潮信息，其次是中科曙光，这也是这两只股票上周暴涨的原因。
3、Chat GPT，有可能颠覆有些平台公司
这个话题，有些超出了讨论A股的范畴，也是全球很多人在持续观察的问题。一个是Chat GPT在短短几个月，收集了一亿用户，其他企业很难追赶，一个是谷歌最近推出了一个仿制版，因为数据不够多，效果不太好，所以整个行业的走向，还需要持续观察。
关于横空出世，突然爆火的Chat GPT，从我一贯的角度，就聊这么多吧，等有了更深的认知。再聊。
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